李玥滢
“纠结”中的钢材市场迎来了政策窗口期。5月29日，国务院发布了关于印发《2024—2025年节能降碳行动方案》（以下简称《方案》）的通知，要求分领域、分行业实施节能降碳专项行动。
从《方案》可以看出，钢铁行业依然是产能、产量“双控”的主战场。《方案》也对钢铁行业产品结构调整、节能降碳改造等提出了新要求。在笔者看来，《方案》对于当前供需失衡的钢材市场而言，整体偏向利好，有助于市场提振信心、修复情绪。具体来看，《方案》对钢材市场的影响主要体现在以下方面：
一是减弱市场供给弹性，强化供给收缩预期。根据《方案》要求，2024年将继续实施粗钢产量调控，并重申严格落实钢铁产能置换，严禁以机械加工、铸造、铁合金等名义新增钢铁产能。笔者认为，在此影响下，市场供给弹性将逐渐减弱，这有助于改善现阶段市场供需失衡的局面，进而为钢材价格修复性上涨带来可能。不过，《方案》也表明，要根据节能降碳指标完成进度、能效标杆水平和环保绩效水平来分类精准调控粗钢产量，这就意味着今年的控产节奏将更加温和。
二是为成本负担“松绑”，利好企业利润修复。根据《方案》要求，到2025年底，电炉钢产量占粗钢总产量的比例力争提升至15%，废钢利用量达到3亿吨。在粗钢产量控制“体重”的背景下加大废钢使用量，有助于市场缓解因铁矿石价格高企带来的成本压力，进而利好钢铁企业修复利润。不过，这种成本端的波动变化短期内很难作用到现阶段钢材价格上，具体影响有待进一步观察。
基于上述两点，笔者认为，《方案》对现阶段钢材市场情绪端有一定的提振作用。考虑到今年前4个月我国粗钢产量同比下降3%，在这种情况下，如果2024年继续实施“平控”政策，那么后续粗钢产量回落空间将有限。在各省份（自治区、直辖市）及相关部门暂未出台具体控产目标的情况下，笔者认为，对于今年的控产政策预期不宜盲目乐观。
总体来看，当前钢材市场正处在从旺季向淡季转换的阶段，在需求持续低迷的背景下，仅靠政策端“讲故事”对钢材价格的拉升作用实在有限。钢材市场要想走出当前困境，必须在供需格局上有实质性突破。
《中国冶金报》（2024年06月13日 03版三版）
